中國基金報
吳君
2025-05-15 15:01
恒瑞醫(yī)藥5月15日早間發(fā)布公告稱，公司正式啟動H股全球公開發(fā)售，計劃發(fā)行約2.25億股H股（假設(shè)超額配售權(quán)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)未行使），其中，香港公開發(fā)售占比為5.5%，國際配售占比為94.5%，發(fā)行價區(qū)間定為每股41.45港元～44.05港元。
如果全額行使超額配售權(quán)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)，恒瑞醫(yī)藥此次發(fā)行H股最高可達2.97億股，最高募資額可達130.8億港元。這意味著此次恒瑞醫(yī)藥募資額將成為近五年港股醫(yī)藥企業(yè)IPO最高募資額。
恒瑞醫(yī)藥H股香港公開發(fā)售將于5月20日結(jié)束，預計于5月22日前（含當日）確定最終發(fā)行價，最快或于5月23日正式登陸港交所主板，實現(xiàn)“A+H”兩地上市。此次發(fā)行由摩根士丹利、花旗及華泰國際擔任聯(lián)席保薦人。
恒瑞醫(yī)藥此次IPO的基石投資者吸引了眾多國際知名投資機構(gòu)的關(guān)注與參與，包括新加坡政府投資公司（GIC）、景順（Invesco）、瑞銀全球資產(chǎn)管理集團（UBS-GAM）、高瓴資本、博裕資本等。
據(jù)悉，恒瑞醫(yī)藥基石投資者按發(fā)售價認購或促使其指定實體認購可購入的若干數(shù)目的發(fā)售股份，以發(fā)行價中端計算，總金額逾41億港元（約5.33億美元），認購金額占比達發(fā)行規(guī)模的43.04%（假設(shè)超額配售權(quán)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)未行使）。
在業(yè)內(nèi)人士看來，赴香港上市是恒瑞醫(yī)藥出海戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步。首先，香港資本市場的國際投資者基礎(chǔ)廣泛，有助于提升公司在全球醫(yī)藥行業(yè)的品牌影響力；其次，此次港股上市可進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)并開拓新的融資渠道，為公司多元化融資提供助力；最后，赴港上市有助于公司拓展海外業(yè)務和國際研發(fā)合作，增強國際布局，進一步實現(xiàn)海外市場的突破，提升公司的全球競爭力。
數(shù)據(jù)顯示，2024年，恒瑞醫(yī)藥的海外收入占比僅為2.56%，百濟神州的海外收入占比則高達62.85%。
5月15日早盤，恒瑞醫(yī)藥股價平開，截至記者發(fā)稿，公司股價為52.99元，微漲0.17%。
