證券時報網
劉茜
2025-04-30 21:44
近期兩會召開，民營企業融資難和貴的問題，再次引發熱議。江西財經大學九銀票據研究院執行院長肖小和建議，發揮票據作用助力服務民營企業緩解融資難和貴的問題。
2月17日，習近平總書記在民營企業座談會上強調：黨和國家對民營經濟發展的基本方針，已經納入中國特色社會主義制度體系，將一以貫之堅持和落實，不能變，也不會變。新時代新征程，民營經濟發展前景廣闊、大有可為，民營企業和民營企業家大顯身手正當其時。
近日，中國人民銀行等五部門召開金融支持民營企業高質量發展座談會。五部門提出，各方要增強協同聯動，推動完善融資配套機制，下大力氣解決民營企業融資難、融資貴問題，共同營造更優的民營企業發展環境。可見，黨和國家以及相關部門對民營經濟、民營企業發展的高度重視。
多年來，民營企業對我國經濟發展發揮了積極作用，民營經濟是國民經濟的重要組成部分，發揮了“五六七八九”作用。即貢獻了50%以上的稅收，60%以上的國內生產總值，70%以上的技術創新成果，80%以上的城鎮勞動就業，90%以上的企業數量。
但是較長期以來，我國民營經濟普遍存在“融資難、融資貴”問題。主要是因為民營經濟普遍存在民營經濟主體都為中小微企業，且主要分布在各產業鏈中下游。一方面，由于部分中小民企大多處于起步階段，存在自身規模小，可抵押擔保資產不足，抗風險能力相對較弱等自身因素。此外，銀行與民營企業信息不對稱受固有觀念的影響，使得民營企業在金融市場中處于相對弱勢，金融機構更傾向于為資質好的大企業、大項目、融資平臺等發放貸款。另一方面，民營企業獲取外部資金的成本較高，且融資渠道處于相對的劣勢。
盡管到2024年6月末全國民營企業貸款余額71.8萬億元，同比增速9%，但仍僅占各項貸款的28.7%，與民營企業上述貢獻及資金需求有一定差距。
金融是服務民營企業的有生力量。票據作為銀行的一個金融產品，是服務民營企業的一個有效工具。首先，票據具備融資特點。相對于貸款、民間借貸等方式，票據的融資價格較低，能有效降低民營企業的融資成本。其次，票據與產業鏈、供應鏈緊密關聯，供應鏈票據實現了產業鏈、供應鏈內的企業借助核心企業信用進行融資的目的，降低了中小民營企業的融資準入門檻。再次，票據是合格的擔保品，持票的民營企業將票據作為質押物，向金融機構申請授信或融資。最后，票據具有很強的流通性，持票民營企業在日常支付結算時，可直接通過票據背書轉讓支付貨款，而無需向外申請貸款，改善了企業資產負債狀況。
所以，肖小和認為，下一步銀行業要繼續推動票據業務發展，積極支持民營經濟與民營企業，努力緩解融資難與融資貴的問題。
1.民營企業要大力發展簽發承兌和爭取銀行承兌業務。對于資產規模較大，商業信用良好的大型民營企業，可以積極簽發商業承兌匯票，改善企業的應收賬款項目，降低資金成本，緩解流動性壓力，增強民營企業極端情況下的資產快速變現能力。同時，對于資金規模相對較小且自身簽發的商票認可度不高的中小型民營企業，要爭取銀行承兌業務，以銀行信用來為企業增信，從而不斷發展自身的商業信用，有利于用信用票據服務民企發展。
2.銀行業要加強民企承兌與貼現工作，通過建立白名單機制，對于白名單之內的民企，要開展票據秒貼業務，有利于民企使用票據進行融資；要優化高科技、普惠、養老、綠色、數字等政策傾斜領域的承兌和貼現流程；對經營良好的民企，可以合理提高其票據風險容忍度，強化對民企使用票據的保護。保險和再擔保公司要做好承兌、貼現擔保工作，工商、工信等部門要支持企業加強合作，完善信用信息共享，減少信息不對稱，使民企接受和使用票據無后顧之憂。央行要對民營企業票據再貼現加大額度與再貼現利率傾斜，從而提高商業銀行對民營企業開展票據業務的積極性，進而推動民營企業的發展壯大。
3.銀行要聯合相關部門加強對民營企業應收賬款票據化的工作，推動民營企業做大做強。目前，大多數民營企業往往將擴大銷售擺在首位，過分強調銷量、營收、利潤等指標，而忽略了企業現金流量的管理。應收賬款催收不及時，缺乏風險防范和管理意識，內控機制不健全，導致我國民營企業的應收賬款常年居高不下。而推動應收賬款票據化，將應收賬款轉化為應收票據，就能很好地緩解這個問題。
4.銀行要建立票據業務數字化經營管理機制，依托新一代票據系統，建立民營企業承兌、貼現行為數據分析模型，通過“場景+數據+產品”的模式，在各個環節努力鞏固提升客戶黏性，通過在承兌、貼現上對企業進行跟蹤，梳理適應民營企業資金使用習慣；通過數字化模型分析民營企業風險特征，推動建立票據信用評級與評估，建立企業信用白名單，進而控制票據信用風險。總之，要通過數字票據化和票據數字化的先進理念與手段既服務好民營企業又控制好票據風險。
5.銀行要與供應鏈平臺等合作推動供應鏈票據發展，服務民營企業。供應鏈金融是產業金融與普惠金融有效結合點，依托供應鏈金融“鏈式穿透”的特點，金融得以沿著供應鏈、銷售鏈向核心企業的上下游進行延伸，能高效發現產業鏈供應鏈上的民營企業和中小微企業。正是得益于供應鏈金融的這一特點，肖小和認為，供應鏈票據可以更好地契合民營企業在承兌、貼現及證券化方面的需求，進而發揮積極作用。
校對：劉榕枝
