證券時報網
王一鳴
2025-05-08 21:13
又有股份行提出金融資產投資公司（AIC）申設計劃！
5月8日晚間，招商銀行、中信銀行先后公告稱，擬分別全資設立金融資產投資公司，出資金額分別為150億元、100億元。前述投資均尚需取得有關監管機構的審核和批準。
就在前一天，國家金融監管總局已批復同意興業銀行籌建“興銀金融資產投資有限公司”（名稱暫定）。后者成為首家獲批籌建的股份行AIC。
今年3月，金融監管總局發布《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》提到，在五家國有大行AIC基礎上，支持符合條件的商業銀行發起設立金融AIC。
兩家股份行計劃申設
根據公告，招行本次設立的金融資產投資公司初始注冊資本為150 億元。在成功設立后，該公司將成為招行全資一級子公司，具體業務范圍以金融監督管理機構批復為準。
公告稱，本次設立金融AIC符合招行業務發展需要，有助于豐富綜合化經營牌照，完善投商行一體化經營，提升服務實體經濟能力。同時，本次投資不會對該行財務狀況或經營成果產生重大影響。
在今年3月底召開的年度業績發布會上，招行行長王良曾公開回應金融AIC試點擴容話題。
王良表示，一方面，試點擴容有利于進一步補充長期資本、耐心資本，更好地支持科創類企業的股權融資，促進企業發展；另一方面，這對商業銀行也非常有意義，能更好地提升商業銀行綜合化服務能力，尤其在股權直投和投貸聯動的業務方面能發揮更積極的作用。
“招行得悉政策以后進行了認真研究和論證。第一，我們的資本有這個實力；第二，我們也有這個基礎，招銀國際過去在股權投資方面積累了豐富的經驗，也取得了很好的投資成效；第三，在服務方面，除了貸款融資需求以外，我們在股權投資方面能和企業共擔風險、共享收益，存在這樣的需求。”王良稱。
王良當時表示，對招行來說，設立金融AIC公司是非常有意義的。“目前我們正在研究、論證的過程中，此類事項需要經過董事會流程的審批”。
中信銀行則計劃出資100億元設立全資子公司信銀金融資產投資有限公司（暫定名），后續擬按規定建立完善的公司治理結構，開展市場化債轉股、試點業務及其他配套支持業務。
該行表示，本次投資是該行積極響應國家號召，大力支持“科技金融”發展的關鍵舉措。該行將立足服務國家戰略，做好金融“五篇大文章”。
公告同時提到，本次投資的資金來源為中信銀行自有資金，該行資本可支撐設立信銀金投，對該行各項流動性指標影響較小。
興業銀行已取得批籌
就在一天前，金融監管總局已批復同意興業銀行籌建“興銀金融資產投資有限公司”（名稱暫定）。后者成為首家獲批籌建的股份行AIC。
據了解，興銀金融資產投資有限公司注冊資本100億元，為興業銀行全資子公司。籌建工作完成后，興業銀行將按照有關規定和程序向金融監管總局提出開業申請。
該行表示，設立金融AIC有利于更好服務新質生產力發展，實現對債轉股業務的專業化、市場化運作，降低企業杠桿率，加大對科創企業、民營企業支持力度，進一步推動該行可持續、高質量發展。
在此之前，興業銀行董事長呂家進曾在3月底召開的2024年度業績說明會上表示，監管部門在積極推動設立金融資產投資公司，“我們是符合條件的，在積極準備”。
“興業國信資管在私募股權、創業投資方面有較多成功的項目，積累了較多的經驗，在市場上蠻有影響力，我們會發揮好這些團隊的作用。一旦金融資產投資公司能夠成功申請，我們還會在科技金融上又形成一個新的發展。”呂家進指出。
近年來，興業銀行將科技金融作為綠色銀行、財富銀行、投資銀行之外的“第四張名片”來打造，持續加大對科技型企業的信貸支持力度。截至今年2月末，全行科技貸款余額超萬億元。
呂家進也強調，通過充分發揮此前“三張名片”的功能，能有效推動科技金融發展，形成興業銀行較強的市場競爭優勢。
“一是，綠色低碳轉型中發展起來的企業多是科技企業；二是，科技創新有很強的‘造富’效應，富裕起來的企業、企業主、科技創新人才都有財富保值增值需求；三是，興業銀行的債券承銷、債券投資、并購融資、權益投資在行業中都具備競爭優勢，能夠為科技企業提供綜合化接力式服務。”他表示。
股權投資試點加力擴圍
此前，我國共有5家金融資產投資公司，具有非銀行金融機構的特許經營牌照，由工、農、中、建、交五家國有大行在2017年全資設立。
此外，2018—2020年，平安銀行、廣州農商銀行、興業銀行、浦發銀行也曾先后公告擬成立金融AIC，但此后聲勢漸弱。
據了解，金融AIC最初被視為銀行的債轉股子公司，主要從事債轉股及其配套支持業務。
2020年2月《關于進一步加快推進上海國際金融中心建設和金融支持長三角一體化發展的意見》發布后，金融AIC開始設立專業子公司并在上海開展不以債轉股為目的的股權投資業務。
在此基礎上，2024年開始，政策端持續驅動金融AIC股權投資擴圍，加大對科技金融支持力度。
其中，2024年6月，國務院辦公廳發布“創投十七條”提出，擴大金融AIC直接股權投資試點范圍；8月，北京市聯合國家發改委、金融監管總局召開金融AIC股權投資擴大試點推進座談會。
2024年9月，金融監管總局印發通知，將五家大行設立的金融AIC股權投資試點范圍由上海擴大至北京等18個城市，并納入穩經濟增長一攬子增量措施抓好落實，指導大行和金融AIC推動試點落地見效。
到今年3月，金融監管總局又發布《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》：一是將金融AIC股權投資范圍擴大至試點城市所在省份；二是支持符合條件的商業銀行發起設立金融AIC；三是支持保險資金參與金融AIC股權投資試點。
在5月7日的國新辦新聞發布會上，金融監管總局局長李云澤表示，金融AIC股權投資試點加力擴圍，目前簽約的意向金額突破3800億元。他同時透露，“近日即將陸續批復（金融AIC），推動加大對科創企業的投資力度。”
中信建投非銀金融團隊報告認為，金融AIC未來或成為銀行參與科技金融和股權市場的重要途徑，隨著股權投資試點進一步擴展，將繼續衍生出在創業投資、股權投資、企業重組等不同領域的創新業務。
校對：高源
