證券時報網(wǎng)
梅雙
2025-05-08 11:00
軍工股掀漲停潮。
5月7日，A股市場主要股指全線高開，盤中維持震蕩上揚走勢，截至收盤，滬指漲近1%站穩(wěn)3300點；港股跟隨A股步伐，盤中漲幅明顯收窄，恒生指數(shù)小幅收漲，恒生科技指數(shù)尾盤跳水跌0.75%。
具體來看，滬指、深證成指開盤均漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%，隨后漲幅逐漸收窄。截至收盤，滬指放量漲0.8%報3342.67點，深證成指漲0.22%報10104.13點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.51%報1996.51點，上證50指數(shù)漲0.87%，滬深北三市合計成交15053億元，較昨日增加逾1400億元。
場內(nèi)近3300股飄紅，軍工板塊強勢拉升，潤貝航科、電光科技斬獲3連板，晨曦航空等均漲停；糧食概念崛起，秋樂種業(yè)漲近18%，康農(nóng)種業(yè)漲超10%；磷概念活躍，中毅達、陽煤化工、湖北宜化等漲停；銀行、保險、券商板塊齊上揚。創(chuàng)新藥概念走勢疲弱，百濟神州跌近8%，藥明康德超3%。
港股方面，創(chuàng)新藥板塊亦下挫，截至收盤，百濟神州跌近8%，藥明合聯(lián)、藥明生物、凱萊英跌超5%，藥明康德跌近3%。
金融板塊拉升
銀行、保險、券商板塊盤中集體上揚，截至收盤，銀行板塊方面，西安銀行、青農(nóng)商行漲約3%，中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等漲約2%。
保險板塊方面，中國太保、中國人壽漲逾2%。
券商板塊方面，錦龍股份漲近5%，盤中一度封漲停；東方財富、中信建投、中金公司等均有所表現(xiàn)。
消息面上，中國人民銀行行長潘功勝今日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，人民銀行將降低存款準備金率0.5個百分點，預計將向市場提供中長期流動性約1萬億元。下調(diào)政策利率0.1個百分點，從目前的1.5%調(diào)降至1.4%，預計將帶動LPR下行約0.1個百分點。
同日，金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，近期將共推出8項增量政策，包括加快出臺與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，進一步擴大保險資金長期投資試點范圍，為市場引入更多增量資金，調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，調(diào)降保險公司股票投資風險因子，支持穩(wěn)定和活躍資本市場。
證監(jiān)會主席吳清表示，全力鞏固市場回穩(wěn)向好的勢頭，動態(tài)完善應(yīng)對各類外部風險攻擊的工作預案，全力支持中央?yún)R金公司發(fā)揮類平準基金作用。
對此，中金指出，本次一攬子金融政策旨在應(yīng)對貿(mào)易摩擦的潛在沖擊，體現(xiàn)出對實體經(jīng)濟、房地產(chǎn)市場、資本市場、科技創(chuàng)新、消費、外貿(mào)等領(lǐng)域的精準支持，同時也通過降準和再貸款利率下調(diào)等方式體現(xiàn)對銀行息差的呵護。降息能夠一定程度刺激信貸需求，但低利率環(huán)境下邊際效用可能減弱，更為關(guān)鍵的是后續(xù)財政、房地產(chǎn)等配套政策對居民收入和投資回報預期的效果。銀行股息仍具有吸引力，但基本面壓力、分紅除權(quán)因素可能帶來短期股價波動，建議投資者擇機配置股息較高且分紅穩(wěn)定的國有大行，以及基本面穩(wěn)定、區(qū)域景氣度高的銀行股。
軍工板塊爆發(fā)
軍工板塊盤中強勢拉升，個股掀漲停潮。截至收盤，通易航天漲超25%，晨曦航空、華伍股份20%漲停，愛樂達漲超18%，中航成飛漲超17%，龍溪股份、潤貝航科、電光科技連續(xù)3日漲停，天保基建、巨力索具、航天長峰、北方股份、奧普光電、天箭科技、成飛集成、利君股份等多股亦漲停。
廣發(fā)證券認為，當前，軍工板塊以內(nèi)需為基本盤的經(jīng)營確定性相對較強，國產(chǎn)大飛機和國產(chǎn)商發(fā)進展有望加速，大飛機加速發(fā)展和軍貿(mào)等景氣向上。當前受交付節(jié)奏影響，多數(shù)軍工企業(yè)2025年一季度業(yè)績相對較差，但考慮2025年來板塊景氣趨勢好轉(zhuǎn)，建議重視一季度財報季的重要配置窗口，優(yōu)選二季度業(yè)績好且中長期成長空間大的核心標的。
磷概念崛起
磷概念盤中發(fā)力走高，截至收盤，中毅達、陽煤化工、湖北宜化等漲停，川金諾漲約9%，六國化工漲近8%。
行業(yè)方面，近兩年來，我國可開采磷礦品位下降，開采難度和成本提升，而新增產(chǎn)能投放時間周期較長，同時需求端以磷酸鐵鋰為代表的下游新領(lǐng)域需求不斷增長，國內(nèi)磷礦石供需格局偏緊。
機構(gòu)表示，磷化工以磷礦石為起點，下游以農(nóng)化制品為主，具有剛需屬性，近幾年來隨著含磷新能源材料等新應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴展，而國內(nèi)磷礦石因多年無序開采面臨品位下降問題，新增產(chǎn)能及進口磷礦石短期內(nèi)難以放量，磷礦石的資源稀缺屬性日益凸顯。
校對：祝甜婷
