證券時報網
曾劍
2025-05-06 21:51
算力概念6日盤中再度活躍，截至發稿，有方科技漲超10%，常山北明、華勝天成、電光科技等漲停。值得注意的是，常山北明、電光科技已連續兩個交易日漲停。
招商證券表示，5月市場風險偏好提升，市場風格有望回歸科技成長，重點關注國產算力及AI Agent板塊。谷歌及微軟對AI的積極投入打消了市場此前對互聯網大廠可能下調資本開支的焦慮，AI算力有望迎來新一輪行情，在海外不確定性加大的背景下，國產AI算力重要性凸顯。深度思考模型是構建Agent的基礎，DeepSeek-R1的出現帶動國內AI大模型全面進入深度思考領域，為國內AI Agent的開發奠定了基礎。當下我國AI推理大模型持續迭代升級，加速AI落地應用。
東吳證券指出，微軟、Meta、谷歌等海外大廠資本開支指引依舊樂觀，全球AI算力基建持續加快。2025年是國內AI基建元年，年初，大廠和國家提出加快AI算力建設。2025年一季報，算力租賃板塊率先體現業績。預計2025年中報會有更多家公司體現算力租賃業務業績。同時，H20被禁，下游客戶需求會轉向算力租賃和國產算力卡。AI算力卡采購是第一步，隨著AI算力卡采購量增多，AIDC需求有望快速增加。
校對：陶謙
