證券時報網
2025-04-30 23:32
市值超2900億元的國產芯片巨頭寒武紀（688256）拋出定增預案。
4月30日晚間，寒武紀公告稱，為進一步增強公司綜合競爭力，公司擬向特定對象發行A股股票募資不超過49.8億元，用于面向大模型的芯片平臺項目、面向大模型的軟件平臺項目、補充流動資金。
加碼投資大模型芯片平臺
據寒武紀公告，公司擬向特定對象發行A股股票，本次募集資金總額不超過49.8億元，發行股票數量不超過公司發行前總股本的5%，即不超過2087.28萬股。本次發行不會導致公司的控制權發生變化。
其中，面向大模型的芯片平臺項目擬投資金額為29億元，面向大模型的軟件平臺項目擬投資金額為16億元，補充流動資金金額為4.8億元。在上述募集資金投資項目的范圍內，公司可根據項目的進度、資金需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的投入順序和具體金額進行適當調整。
據介紹，本募投項目面向大模型技術演進對智能芯片的創新需求，擬開展面向大模型的智能處理器技術創新突破；擬研發覆蓋不同類型大模型任務場景的系列化芯片產品，包括：面向大模型訓練的芯片、面向大語言模型推理的芯片、面向多模態推理的芯片和面向大模型需求的交換芯片；擬建設先進封裝技術平臺，靈活高效地支撐不同場景下差異化產品的封裝，增強智能算力硬件產品對未來大模型技術發展新需求的適應性，全面提升公司在復雜大模型應用場景下的技術和產品綜合實力，提升公司在智能芯片產業領域的長期競爭力。
對于本次定增募資的必要性，寒武紀表示，隨著人工智能進入大模型發展時代，滿足大模型需求成為引導全球芯片產業創新發展的重要旗幟。“公司作為智能芯片領域全球知名的新興公司，需要緊跟市場需求，加快適應于大模型市場需求的智能芯片產品的研發，保持公司在智能芯片技術領域的先進性和產品市場競爭力，持續提升公司經營業績。”寒武紀稱。
寒武紀認為，通過本次募投項目的實施，公司將進一步提升面向大模型的芯片設計能力及 面向大模型的軟件技術儲備等主營業務技術水平，增強公司的技術研發實力。
不過，寒武紀同時提示稱，本次向特定對象發行股票存在攤薄即期回報的風險。寒武紀表示，本次向特定對象發行股票完成后，由于募集資金投資項目的使用及實施需要一定時間，可能在短期內難以實現預期效益。鑒于公司2024年度仍處于虧損狀態，2025年第一季度末已實現連續兩季度盈利，因此根據有關文件的要求，以本預案假設基礎進行測算，本次發行可能不會導致公司每股收益被攤薄。
“一旦本預案分析的假設條件或公司經營發生重大變化，不能排除本次發行導致即期回報被攤薄的可能性。特此提醒投資者關注本次發行可能攤薄即期回報的風險。”寒武紀在公告中提到。
一季度扭虧為盈
寒武紀日前披露的2025年一季報顯示，寒武紀期內實現營收11.11億元，同比增長4230.22%；凈利潤3.55億元，上年同期為-2.27億元，實現扭虧為盈。
對于營收變動原因，寒武紀稱，主要系報告期內公司持續拓展市場，積極助力人工智能應用落地，使得報告期內收入較上年同期大幅增長。
寒武紀同日披露2024年年度報告。2024年，寒武紀實現營收11.74億元，同比增長65.56%；凈利潤-4.52億元，上年同期為-8.48億元。2024年，寒武紀云端產品線實現營收11.66億元，同比增長1187.78%。
寒武紀成立于2016年，專注于人工智能芯片產品的研發與技術創新。寒武紀產品廣泛應用于服務器廠商和產業公司。二級市場上，寒武紀4月30日收跌0.2%，報703.6元/股，總市值2937億元。
