券商中國
陳銘
2025-05-01 13:14
4月30日，在上交所交易大廳舉辦的滬市主板“人工智能”專題集體說明會上，三六零董事長兼總經理周鴻祎表示，“2025年將成為‘智能體之年’，殺手級應用有望出現。”
證券時報記者在現場獲悉，參加此次說明會的滬市公司均為人工智能或者數字經濟細分行業龍頭，覆蓋大模型、AIoT芯片、算力、數據中心、工業數字化軟件等多個賽道，包括三六零、瑞芯微、云賽智聯、數據港、能科科技等多家公司。
在現場交流中，與會公司既有對如何競逐人工智能時代的長期思考，也有對公司短期發展和業績表現的具體解讀，既暢聊“星空”，又腳踏實地，吸引了中小股東、行業分析師、機構投資者代表等在內的多方市場主體現場參會。
2025年將是“AI應用年”
在現場交流中，智算中心、端側應用、大模型、智能體等熱詞頻現，各公司分享了在人工智能浪潮中的最新感受和所見機遇，普遍認為2025年也將是“AI應用年”。
數據港切身感受到AI對算力產業鏈的帶動。AI催化下，IDC行業步入新一輪大周期，該公司觀察到三大趨勢：需求增長更大；數據中心規模化、規范化；業務模式多樣化。
“人工智能帶來了數據量以及新需求、新場景的增長，提升了底層產業鏈景氣度，就我們自身的體感來說，就是真正的需求爆發了?！睌祿郾硎?。
AIoT SoC芯片龍頭瑞芯微則看到邊緣、端側AI應用的機會?！澳壳?，公司已有多個領域的客戶基于公司主控芯片研發在端側支持AI大模型的新硬件，例如AI學習機、AI玩具、桌面機器人、會議主機、邊緣計算等產品?！痹摴驹诮涣髦斜硎尽?/p>
當前國際形勢變化也為本土芯片企業全面提升市場份額帶來了新機遇。在汽車電子領域，智能座艙等高端芯片幾乎被海外公司壟斷，而瑞芯微目前主推的RK3588M是國內少數能比肩國外一線產品的競品?！肮驹谄囯娮佣喈a品線已經取得快速發展，具備先發優勢，同時相關國產化政策也進一步打開國內廠商的市場空間，促進提升市場份額。”該公司表示。
“智能體”和“大模型”的結合更是熱點。三六零判斷，2025年之所以會成為“智能體之年”，主要基于以下三個要素：一是推理成本和能力不再構成大模型發展的主要限制；二是隨著推理能力不斷增強，具備指令理解與復雜任務分解規劃能力的推理型大模型，將使智能體能夠承擔更復雜的任務；三是MCP（模型上下文協議）的出現，解決了大模型在工具使用方面的短板?！肮窘谠诩{米AI上線了MCP工具箱，已接入超100款工具，進一步釋放了大模型的能力，拓展了應用場景。”三六零表示。
搶抓“黃金發展期”
隨著AI+融入千行百業，各家公司今年有哪些“新動作”或者“新進展”？
作為上海國資委旗下的數據中心運營商和云服務運營商，云賽智聯積極投身“上海算力”建設。“公司斥資建設的松江智算中心項目全面投產后，將成為算力規模領先的高等級智算中心，為上海夯實數字新基建、培育算力產業集群、加快智慧城市建設提供重要支撐?！痹瀑愔锹摻榻B。
數據港作為國內領先的第三方數據中心服務提供商，2024年全年和今年一季度均實現營收和凈利潤“雙增”?！邦A計公司2025年的收入和利潤在原有訂單的基礎上仍然維持穩健增長的趨勢。”該公司表示。值得一提的是，隨著行業規模化要求，數據港公司也在尋覓整合機會。“未來，在持續聚焦主業的基礎上，也會做好收并購項目的準備，目前正積極考察市場中綠地、棕地和成熟項目?！睌祿郾硎?。
能科科技2024年AI業務實現了爆發式增長。該公司2024年營業收入15.1億元，同比增長7.47%，其中來自于AI產品和服務的營收2.73億元，同比增長超過12倍，毛利率增加14.43個百分點至39.32%。在2025年重點工作中，AI被放到了首要位置：加大AI產品的研發投入和市場推廣。
能科科技介紹，公司在AI方面下一步的布局主要聚焦四方面：深耕行業、聚集專業，從業中來到業務中去；能快則快、能深則深，推動45個應用場景的落地；加大AI人才的引入和培養；全面融入AI產業生態。
有投資者關注瑞芯微自研 NPU芯片2025年技術迭代的重點方向。公司表示，自2018年推出第一代人工智能處理器NPU以來，經過持續迭代、不斷推出多款內置NPU的AIoT SoC芯片，滿足不同市場、不同水平的算力需求?！肮竞罄m還會推出更優性能、更高算力的芯片，助力AI大模型在端側設備落地?！比鹦疚⒈硎?。
校對：楊立林
