證券時報·e公司
2025-05-01 11:46
4月16日，新三板掛牌期貨公司創元期貨（832280.NQ）披露了2024年年報。2024年創元期貨營收55.53億元，同比增長19.69%，歸屬掛牌公司股東凈利潤0.64億元，同比增長163.79%。
具體來看，創元期貨2024年手續費及傭金凈收入1.67億元，占營收比重的3.01%，同比下降了10.66%。其中經紀業務手續費收入1.33億元，同比下降15.4%；資產管理業務收入0.33億元，同比增長22.41%。
創元期貨表示，資產管理業務收入變動原因為本期公司資管業務規模增加，產品運行良好所致。另外，受交易所減收政策影響以及市場利率的不斷下行，經紀業務收入有所下降。最新數據顯示，創元期貨旗下營業部有29家。
而貢獻營收最關鍵的是創元期貨的風險管理業務，以51.46億元的營收為公司2024年總營收貢獻了92.66%的收入，而且這部分業務收入與上年相比增長了17.88%，也是2024年創元期貨總營收實現同比增長的主要原因。
據介紹，創元期貨風險管理業務主要通過設立的風險管理子公司蘇州創元和贏資本管理有限公司（下稱“創元和贏”）開展。2024年年報顯示，創元和贏注冊資本7億元，總資產24.28億元，凈資產7.1億元，2024年凈利潤0.43億元。其開展的業務主要包括基差貿易、倉單服務、場外衍生品業務，做市業務及其他與風險管理服務相關的試點業務，涵蓋期貨上市品種及其產業鏈相關品種的現貨貿易、遠期交易和期貨交割等。
同時，創元期貨的主板IPO進度正在向前推進。自2022年5月至今，該公司啟動IPO上市進程已有3年。
近期，中信證券向江蘇證監局提交了《關于創元期貨股份有限公司首次公開發行股票并上市輔導工作進展情況報告(第五期)》，主要包括本階段輔導工作進展情況、輔導對象目前仍存在的主要問題及解決方案、下一階段的輔導工作重點等。
2023年6月，創元期貨曾撤回一次赴上交所主板上市IPO的申請。對于撤銷IPO申請原因，創元期貨表示，公司基于資本市場外部環境和政策、未來戰略發展考慮等因素，擬決定調整資本運作規劃。經公司與中介機構審慎分析、綜合研判，公司決定申請撤回本次首次公開發行股票并在主板上市相關申請文件。
在不過半年之后，2023年底創元期貨重啟了IPO進程，向江蘇證監局提交了首次公開發行股票并上市輔導備案材料，輔導機構仍然為中信證券。
有業內人士表示，對一些優質的期貨公司來說，他們本身盈利能力強、規模也大，尋求在主板上市更有利于公司后續發展，因為這些公司條件好，有希望在主板上拿到更高的估值，融到更多的錢，發展空間也更大。
成立于1995年的創元期貨，于2015年登陸國內資本市場，是業內首家登陸資本市場的期貨公司，2015年4月在新三板掛牌。其實際控制人為蘇州國資委，第一大股東為蘇州創元投資發展（集團）有限公司，直接持股42.79%，通過創元房地產、創元科技間接持有公司8.82%股份，合計持股51.61%，農發集團、交投集團、新城投資等其他股東均為實際控制人蘇州國資委控股子公司。
創元期貨現在在新三板的創新層，目前僅有三家期貨公司在新三板創新層，除了創元期貨，還有長江期貨（872186.NQ）和海通期貨（872595.NQ）。長江期貨體量較小，創元期貨和海通期貨以表現不俗的業績營收數據可以與上市期貨公司一較高下。根據2024年年報，海通期貨營收36.21億元，同比下降50.68%，凈利潤1.95億元，同比下降2.98%。
再來看已經在A股上市的期貨公司表現。
目前有弘業期貨（001236.SZ）、永安期貨（600927.SH）、瑞達期貨（002961.SZ）、南華期貨（603093.SH）四家公司成功登陸A股。在2024年期貨公司分類評級中，創元期貨位列A級，而四家期貨上市公司均排在AA級。已發布2024年年報的有兩家。一家是南華期貨，2024年南華期貨實現營收57.12億元，同比小幅下滑；但歸母凈利潤同比增長13.96%，達到4.58億元。還有一家是弘業期貨，2024年營業收入為28.76億元，同比增長47.99%；歸母凈利潤為2982.62萬元，同比增長282.80%。
有健康的業績做支撐，公司可以考慮上市。然而，也有公司受到市場環境、業績低迷或者監管處罰等壓力影響，主動申請退市。
4月16日，根據全國股轉公司的披露，金元期貨和福能期貨兩家在新三板基礎層掛牌的公司已經停止在新三板掛牌。自申請股票在全國股轉系統終止掛牌公告到真正停止掛牌，兩家期貨公司用了一個月時間，快速走完流程。
雖然兩家公司的2024年年報要到4月底才能面世，但是從半年報中可以窺見公司業務發展的一些情況。
最新財報顯示，2024年上半年金元期貨實現營業收入4006.53萬元，同比下降8.67%；歸屬掛牌公司股東凈利潤300.84萬元，同比下降71.15%，對于凈利大幅下滑原因，金元期貨表示，主要是因為交易所減收收入、資管凈收入等同比減少，業務及管理費用同比增加。
福能期貨2024年上半年實現營業收入9476.52萬元，同比增長85.2%；歸屬于母公司股東的凈利潤為602.27萬元，同比增長25.48%。值得注意的是，近三年福能期貨的凈利潤逐年下降，2021年凈利潤超過2600萬元，2022年凈利潤超過1400萬元，2023年卻僅有800余萬元，同比降低41%。
